系统工程理论与实践
繫統工程理論與實踐
계통공정이론여실천
SYSTEMS ENGINEERING--THEORY & PRACTICE
2013年
1期
25-33
,共9页
股指泡沫%区制转换%异常交易量%超常收益率
股指泡沫%區製轉換%異常交易量%超常收益率
고지포말%구제전환%이상교역량%초상수익솔
本文使用一个三区制转换模型识别中国股市泡沫的非线性特征,刻画其动态演进过程,并探讨了异常交易量和超常收益率对三区制转换的解释作用.我们发现,上证综指泡沫的变化可以明确划分为潜伏、膨胀和破灭三种区制,异常交易量和超常收益率对于泡沫的区制转换有很好的解释作用,样本内和样本外预测都取得了较好的效果.
本文使用一箇三區製轉換模型識彆中國股市泡沫的非線性特徵,刻畫其動態縯進過程,併探討瞭異常交易量和超常收益率對三區製轉換的解釋作用.我們髮現,上證綜指泡沫的變化可以明確劃分為潛伏、膨脹和破滅三種區製,異常交易量和超常收益率對于泡沫的區製轉換有很好的解釋作用,樣本內和樣本外預測都取得瞭較好的效果.
본문사용일개삼구제전환모형식별중국고시포말적비선성특정,각화기동태연진과정,병탐토료이상교역량화초상수익솔대삼구제전환적해석작용.아문발현,상증종지포말적변화가이명학화분위잠복、팽창화파멸삼충구제,이상교역량화초상수익솔대우포말적구제전환유흔호적해석작용,양본내화양본외예측도취득료교호적효과.
