海南金融
海南金融
해남금융
HAINAN FINANCE
2013年
1期
29-32
,共4页
条件风险价值%动态套期保值%DCC-BGARCH模型%最优套期比
條件風險價值%動態套期保值%DCC-BGARCH模型%最優套期比
조건풍험개치%동태투기보치%DCC-BGARCH모형%최우투기비
在人民币升值背景下,我国出口企业面临潜在外汇风险.根据人民币汇率波动“聚集性”,使用DCC-BGARCH模型设计动态套期保值策略,与传统结果比较得到DCC-BGARCH模型策略标准差较小、效率较高等结论.因此,我国外贸企业可以借鉴该策略有效规避人民币升值风险,稳定生产收益.
在人民幣升值揹景下,我國齣口企業麵臨潛在外彙風險.根據人民幣彙率波動“聚集性”,使用DCC-BGARCH模型設計動態套期保值策略,與傳統結果比較得到DCC-BGARCH模型策略標準差較小、效率較高等結論.因此,我國外貿企業可以藉鑒該策略有效規避人民幣升值風險,穩定生產收益.
재인민폐승치배경하,아국출구기업면림잠재외회풍험.근거인민폐회솔파동“취집성”,사용DCC-BGARCH모형설계동태투기보치책략,여전통결과비교득도DCC-BGARCH모형책략표준차교소、효솔교고등결론.인차,아국외무기업가이차감해책략유효규피인민폐승치풍험,은정생산수익.
