科技管理研究
科技管理研究
과기관리연구
SCIENCE AND TECHNOLOGY MANAGEMENT RESEARCH
2013年
2期
218-223
,共6页
异方差%跳过程%拟似然估计%CKLS模型
異方差%跳過程%擬似然估計%CKLS模型
이방차%도과정%의사연고계%CKLS모형
选取同业拆借IB0007和国债回购R007日利率数据,构建含有跳和异方差的一类CKLS模型,采用拟似然函数估计此CKLS类八个模型.研究结果认为含有跳和异方差的CKLSGJ模型最适合描述我国短期利率的行为.表明CKLSGJ模型能解释利率回复速度、水平效应,能较好的刻画利率不连续性变化和异方差性,可以很好的拟合数据并有较强的预测能力.
選取同業拆藉IB0007和國債迴購R007日利率數據,構建含有跳和異方差的一類CKLS模型,採用擬似然函數估計此CKLS類八箇模型.研究結果認為含有跳和異方差的CKLSGJ模型最適閤描述我國短期利率的行為.錶明CKLSGJ模型能解釋利率迴複速度、水平效應,能較好的刻畫利率不連續性變化和異方差性,可以很好的擬閤數據併有較彊的預測能力.
선취동업탁차IB0007화국채회구R007일리솔수거,구건함유도화이방차적일류CKLS모형,채용의사연함수고계차CKLS류팔개모형.연구결과인위함유도화이방차적CKLSGJ모형최괄합묘술아국단기리솔적행위.표명CKLSGJ모형능해석리솔회복속도、수평효응,능교호적각화리솔불련속성변화화이방차성,가이흔호적의합수거병유교강적예측능력.
