中国科学技术大学学报
中國科學技術大學學報
중국과학기술대학학보
JOURNAL OF UNIVERSITY OF SCIENCE AND TECHNOLOGY OF CHINA
2012年
11期
908-912
,共5页
股指期货套利%跟踪误差%ETF组合%高频数据%期现套利
股指期貨套利%跟蹤誤差%ETF組閤%高頻數據%期現套利
고지기화투리%근종오차%ETF조합%고빈수거%기현투리
选取华安上证180ETF和易方达深证100ETF的标的指数作为现货,将交易成本和跟踪误差损益引入套利成本,构建沪深300股指期货的无套利边界,并对IF1005和IF1102两个主力合约进行了套利机会的实证研究,发现:2个主力合约都存在套利机会,且都只存在单边套利机会,IF1005的套利机会明显的比IF1102多.最后根据研究结果提供了相应的投资建议.
選取華安上證180ETF和易方達深證100ETF的標的指數作為現貨,將交易成本和跟蹤誤差損益引入套利成本,構建滬深300股指期貨的無套利邊界,併對IF1005和IF1102兩箇主力閤約進行瞭套利機會的實證研究,髮現:2箇主力閤約都存在套利機會,且都隻存在單邊套利機會,IF1005的套利機會明顯的比IF1102多.最後根據研究結果提供瞭相應的投資建議.
선취화안상증180ETF화역방체심증100ETF적표적지수작위현화,장교역성본화근종오차손익인입투리성본,구건호심300고지기화적무투리변계,병대IF1005화IF1102량개주력합약진행료투리궤회적실증연구,발현:2개주력합약도존재투리궤회,차도지존재단변투리궤회,IF1005적투리궤회명현적비IF1102다.최후근거연구결과제공료상응적투자건의.
