数学的实践与认识
數學的實踐與認識
수학적실천여인식
MATHEMATICS IN PRACTICE AND THEORY
2014年
1期
11-14
,共4页
投资组合%期权%CVaR
投資組閤%期權%CVaR
투자조합%기권%CVaR
portfolio%option%CVaR
把期权作为一种投资对象融入到投资组合中,而不仅仅是作为风险对冲工具.用条件风险价值(CVaR)刻画组合风险,并求出最小化风险下的最优鲁棒投资组合策略.最后通过数值算例证明了模型的有效性,并得到融入期权后有效地提高了组合的收益,特别是当标的资产出现大的波动时,期权在组合中的表现更突出.
把期權作為一種投資對象融入到投資組閤中,而不僅僅是作為風險對遲工具.用條件風險價值(CVaR)刻畫組閤風險,併求齣最小化風險下的最優魯棒投資組閤策略.最後通過數值算例證明瞭模型的有效性,併得到融入期權後有效地提高瞭組閤的收益,特彆是噹標的資產齣現大的波動時,期權在組閤中的錶現更突齣.
파기권작위일충투자대상융입도투자조합중,이불부부시작위풍험대충공구.용조건풍험개치(CVaR)각화조합풍험,병구출최소화풍험하적최우로봉투자조합책략.최후통과수치산예증명료모형적유효성,병득도융입기권후유효지제고료조합적수익,특별시당표적자산출현대적파동시,기권재조합중적표현경돌출.
