中国市场
中國市場
중국시장
CHINA MARKET
2014年
15期
32-40
,共9页
结构性产品%适合性义务%监管%错误销售
結構性產品%適閤性義務%鑑管%錯誤銷售
결구성산품%괄합성의무%감관%착오소수
结构性产品本质上是一种衍生产品,却通常以债券的名义发行。因此,零售领域错误销售成为结构性产品销售监管的难题。分业经营与分业监管体制是建立在行业和金融产品性质能够明确界定的前提下,但随着金融创新的发展,现代许多投资产品都具有复合型的特征,很难清楚地将其定性为某类产品属于哪个行业,而且产品的设计、生产和销售也是多个金融行业金融机构合作,超越了行业界限,这就给分业监管体制带来严峻挑战。近几年暴增的结构性投资产品错误销售事件就是最具有代表性的实例,通过实例分析,提出为应对金融创新的发展,我国亟待克服分业监管体制的缺陷,进行监管改革。
結構性產品本質上是一種衍生產品,卻通常以債券的名義髮行。因此,零售領域錯誤銷售成為結構性產品銷售鑑管的難題。分業經營與分業鑑管體製是建立在行業和金融產品性質能夠明確界定的前提下,但隨著金融創新的髮展,現代許多投資產品都具有複閤型的特徵,很難清楚地將其定性為某類產品屬于哪箇行業,而且產品的設計、生產和銷售也是多箇金融行業金融機構閤作,超越瞭行業界限,這就給分業鑑管體製帶來嚴峻挑戰。近幾年暴增的結構性投資產品錯誤銷售事件就是最具有代錶性的實例,通過實例分析,提齣為應對金融創新的髮展,我國亟待剋服分業鑑管體製的缺陷,進行鑑管改革。
결구성산품본질상시일충연생산품,각통상이채권적명의발행。인차,령수영역착오소수성위결구성산품소수감관적난제。분업경영여분업감관체제시건립재행업화금융산품성질능구명학계정적전제하,단수착금융창신적발전,현대허다투자산품도구유복합형적특정,흔난청초지장기정성위모류산품속우나개행업,이차산품적설계、생산화소수야시다개금융행업금융궤구합작,초월료행업계한,저취급분업감관체제대래엄준도전。근궤년폭증적결구성투자산품착오소수사건취시최구유대표성적실례,통과실례분석,제출위응대금융창신적발전,아국극대극복분업감관체제적결함,진행감관개혁。