西部金融
西部金融
서부금융
WEST CHINA FINANCE
2013年
1期
11-16
,共6页
参数调整%协整%配对交易策略
參數調整%協整%配對交易策略
삼수조정%협정%배대교역책략
股指期货与融资融券的启动,开启了中国做空和对冲时代的大门,协整配对的套利交易将会扮演重要角色.在构建交易策略过程中,目前大多数交易者都在交易区间和止损区间的设置上采取经验值,典型的做法是分别取一倍和两倍的标准差.事实上,这种做法不能保证获得最大的套利利润,甚至会出现亏损.本文认为区间的参数选择是一个慎重抉择的过程,应该通过不断地调试以选择最优参数,以使该交易策略体系更好地发挥作用.
股指期貨與融資融券的啟動,開啟瞭中國做空和對遲時代的大門,協整配對的套利交易將會扮縯重要角色.在構建交易策略過程中,目前大多數交易者都在交易區間和止損區間的設置上採取經驗值,典型的做法是分彆取一倍和兩倍的標準差.事實上,這種做法不能保證穫得最大的套利利潤,甚至會齣現虧損.本文認為區間的參數選擇是一箇慎重抉擇的過程,應該通過不斷地調試以選擇最優參數,以使該交易策略體繫更好地髮揮作用.
고지기화여융자융권적계동,개계료중국주공화대충시대적대문,협정배대적투리교역장회분연중요각색.재구건교역책략과정중,목전대다수교역자도재교역구간화지손구간적설치상채취경험치,전형적주법시분별취일배화량배적표준차.사실상,저충주법불능보증획득최대적투리리윤,심지회출현우손.본문인위구간적삼수선택시일개신중결택적과정,응해통과불단지조시이선택최우삼수,이사해교역책략체계경호지발휘작용.
