科技创新导报
科技創新導報
과기창신도보
SCIENCE AND TECHNOLOGY CONSULTING HERALD
2012年
23期
185-186
,共2页
绩效评估%数据库%基金%投资%归因%资产配置%有效解%交易
績效評估%數據庫%基金%投資%歸因%資產配置%有效解%交易
적효평고%수거고%기금%투자%귀인%자산배치%유효해%교역
基于基金公司投资数据库详细的持仓和交易数据,本文的多期Brinson模型将有效解决基金绩效评估中的多项重要难题。采用常规Brinson模型可以将超额收益再分解为超额资产配置收益、超额个股选择收益以及交互收益三个部分,采用以交易日为单位的单期计算,可以解决积极型股票组合的持仓变化问题,本文采用的多期技术可以对组合资产中的各细分资产进行多期收益的深入分解。
基于基金公司投資數據庫詳細的持倉和交易數據,本文的多期Brinson模型將有效解決基金績效評估中的多項重要難題。採用常規Brinson模型可以將超額收益再分解為超額資產配置收益、超額箇股選擇收益以及交互收益三箇部分,採用以交易日為單位的單期計算,可以解決積極型股票組閤的持倉變化問題,本文採用的多期技術可以對組閤資產中的各細分資產進行多期收益的深入分解。
기우기금공사투자수거고상세적지창화교역수거,본문적다기Brinson모형장유효해결기금적효평고중적다항중요난제。채용상규Brinson모형가이장초액수익재분해위초액자산배치수익、초액개고선택수익이급교호수익삼개부분,채용이교역일위단위적단기계산,가이해결적겁형고표조합적지창변화문제,본문채용적다기기술가이대조합자산중적각세분자산진행다기수익적심입분해。
