上海金融学院学报
上海金融學院學報
상해금융학원학보
JOURNAL OF SHANGHAI FINANCE COLLEGE
2012年
4期
81-88
,共8页
外汇期权%分数跳一扩散过程%保险精算方法%随机利率
外彙期權%分數跳一擴散過程%保險精算方法%隨機利率
외회기권%분수도일확산과정%보험정산방법%수궤리솔
Exchange Rate Options%Fractional Jump-Diffusion Process%Actuarial Methods%Stochastic Interest Rates
假设利率为分数维随机利率，外汇汇率服从分数跳一扩散过程，并且波动率为常数，期望收益率为时间的非随机函数，本文利用保险精算方法，得出了看涨、看跌外汇欧武期权的一般定价公式，并建立了平价公式。
假設利率為分數維隨機利率，外彙彙率服從分數跳一擴散過程，併且波動率為常數，期望收益率為時間的非隨機函數，本文利用保險精算方法，得齣瞭看漲、看跌外彙歐武期權的一般定價公式，併建立瞭平價公式。
가설리솔위분수유수궤리솔，외회회솔복종분수도일확산과정，병차파동솔위상수，기망수익솔위시간적비수궤함수，본문이용보험정산방법，득출료간창、간질외회구무기권적일반정개공식，병건립료평개공식。
Assume that the interest rate follows fractional-dimensional stochastic pro- cess, the exchange rate follows a fractional jump-diffusion process with a constant volatility and non-stochastic return expectation. The authors apply insurance actuarial pricing methods to evaluate the value of foreign currency option pricing formula and establish a call-put parity.
