华东师范大学学报（自然科学版）
華東師範大學學報（自然科學版）
화동사범대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF EAST CHINA NORMAL UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE)
2013年
6期
14-21
,共8页
成交价%买卖价%成交量%高频交易
成交價%買賣價%成交量%高頻交易
성교개%매매개%성교량%고빈교역
transaction price%bid-ask price%volume%high-frequency trading
近几年,高频交易在国内外金融领域中呈现出迅猛发展的态势.“快进快出,交易频繁”,“每次收益微小”的特点令高频交易对成本非常敏感.成交价是影响交易成本的核心因素.本文根据盘口信息中的买卖价、成交量等一系列市场信息,构造一个新的成交价估计模型.通过实际应用,以MACD技术指标的策略为例,验证成交价模型具有良好的稳定性,能够带来更好的收益.
近幾年,高頻交易在國內外金融領域中呈現齣迅猛髮展的態勢.“快進快齣,交易頻繁”,“每次收益微小”的特點令高頻交易對成本非常敏感.成交價是影響交易成本的覈心因素.本文根據盤口信息中的買賣價、成交量等一繫列市場信息,構造一箇新的成交價估計模型.通過實際應用,以MACD技術指標的策略為例,驗證成交價模型具有良好的穩定性,能夠帶來更好的收益.
근궤년,고빈교역재국내외금융영역중정현출신맹발전적태세.“쾌진쾌출,교역빈번”,“매차수익미소”적특점령고빈교역대성본비상민감.성교개시영향교역성본적핵심인소.본문근거반구신식중적매매개、성교량등일계렬시장신식,구조일개신적성교개고계모형.통과실제응용,이MACD기술지표적책략위례,험증성교개모형구유량호적은정성,능구대래경호적수익.
