湖南大学学报（自然科学版）
湖南大學學報（自然科學版）
호남대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF HUNAN UNIVERSITY(NATURAL SCIENCES EDITION)
2012年
12期
94-99
,共6页
谢赤%周亮球%岳汉奇%王纲金
謝赤%週亮毬%嶽漢奇%王綱金
사적%주량구%악한기%왕강금
商业银行%汇率风险度量%时变多元Copula模型%VaR(Value at Risk)
商業銀行%彙率風險度量%時變多元Copula模型%VaR(Value at Risk)
상업은행%회솔풍험도량%시변다원Copula모형%VaR(Value at Risk)
构建了一个时变多元Copula模型,并运用Monte Carlo模拟技术计算VaR,以期更准确地度量人民币兑美元、欧元、日元和港元4种汇率可能给商业银行带来的风险.然后将其度量效果与静态多元Copula-VaR的度量效果进行比较分析.实证结果表明:人民币兑各主要货币汇率之间的相关结构以时变方式变动,基于时变多元Copula-VaR的商业银行汇率风险的度量效果更好.
構建瞭一箇時變多元Copula模型,併運用Monte Carlo模擬技術計算VaR,以期更準確地度量人民幣兌美元、歐元、日元和港元4種彙率可能給商業銀行帶來的風險.然後將其度量效果與靜態多元Copula-VaR的度量效果進行比較分析.實證結果錶明:人民幣兌各主要貨幣彙率之間的相關結構以時變方式變動,基于時變多元Copula-VaR的商業銀行彙率風險的度量效果更好.
구건료일개시변다원Copula모형,병운용Monte Carlo모의기술계산VaR,이기경준학지도량인민폐태미원、구원、일원화항원4충회솔가능급상업은행대래적풍험.연후장기도량효과여정태다원Copula-VaR적도량효과진행비교분석.실증결과표명:인민폐태각주요화폐회솔지간적상관결구이시변방식변동,기우시변다원Copula-VaR적상업은행회솔풍험적도량효과경호.
