嘉兴学院学报
嘉興學院學報
가흥학원학보
JOURNAL OF JIAXING COLLEGE
2012年
6期
48-53
,共6页
三叉树期权定价模型%贝叶斯MCMC方法%波动率
三扠樹期權定價模型%貝葉斯MCMC方法%波動率
삼차수기권정개모형%패협사MCMC방법%파동솔
提出了采用基于贝叶斯Markov Chain Monte Carlo方法的三叉树期权定价模型.利用中国权证市场的实际数据,对比经典二叉树模型、三叉树模型、BS模型以及权证定价.结果表明,尽管它们都低估了市场价格,但该文方法的定价与市场价格偏差最小,特别是在较大时间步下,基于贝叶斯MCMC方法的三叉树期权定价偏差小于经典的BS模型定价.
提齣瞭採用基于貝葉斯Markov Chain Monte Carlo方法的三扠樹期權定價模型.利用中國權證市場的實際數據,對比經典二扠樹模型、三扠樹模型、BS模型以及權證定價.結果錶明,儘管它們都低估瞭市場價格,但該文方法的定價與市場價格偏差最小,特彆是在較大時間步下,基于貝葉斯MCMC方法的三扠樹期權定價偏差小于經典的BS模型定價.
제출료채용기우패협사Markov Chain Monte Carlo방법적삼차수기권정개모형.이용중국권증시장적실제수거,대비경전이차수모형、삼차수모형、BS모형이급권증정개.결과표명,진관타문도저고료시장개격,단해문방법적정개여시장개격편차최소,특별시재교대시간보하,기우패협사MCMC방법적삼차수기권정개편차소우경전적BS모형정개.
