系统工程理论与实践
繫統工程理論與實踐
계통공정이론여실천
SYSTEMS ENGINEERING--THEORY & PRACTICE
2013年
11期
2746-2756
,共11页
跳跃%广义双指数分布%跳跃扩散模型%MCMC算法%金属期货
跳躍%廣義雙指數分佈%跳躍擴散模型%MCMC算法%金屬期貨
도약%엄의쌍지수분포%도약확산모형%MCMC산법%금속기화
jump%GDED%jump diffusion model%MCMC algorithm%metal futures
结合非对称双指数分布与有偏双指数分布构建了广义双指数分布,该分布能充分展现金融市场的有偏、非对称与尖峰厚尾特征.借鉴Kou提出的双指数跳跃扩散模型,构建和分析了广义双指数分布下的单层跳跃扩散模型(GDED-KDJ),考虑到金融序列的异方差性与波动跳跃性,参考Eraker提出的双重跳跃扩散模型,进一步将GDED-KDJ模型扩展为随机跳变广义双指数分布下的双重跳跃扩散模型,分析了新模型具备的一般性、有偏性、非对称性与尖峰厚尾性,进而从理论上证明了新模型的优越性.同时,还研究了新模型的条件似然函数及MCMC迭代求解算法.最后,利用金融危机期间我国主要三种金属期货价格的三月连续数据进行实证,结果也进一步表明新模型的可行性、有效性与优越性.
結閤非對稱雙指數分佈與有偏雙指數分佈構建瞭廣義雙指數分佈,該分佈能充分展現金融市場的有偏、非對稱與尖峰厚尾特徵.藉鑒Kou提齣的雙指數跳躍擴散模型,構建和分析瞭廣義雙指數分佈下的單層跳躍擴散模型(GDED-KDJ),攷慮到金融序列的異方差性與波動跳躍性,參攷Eraker提齣的雙重跳躍擴散模型,進一步將GDED-KDJ模型擴展為隨機跳變廣義雙指數分佈下的雙重跳躍擴散模型,分析瞭新模型具備的一般性、有偏性、非對稱性與尖峰厚尾性,進而從理論上證明瞭新模型的優越性.同時,還研究瞭新模型的條件似然函數及MCMC迭代求解算法.最後,利用金融危機期間我國主要三種金屬期貨價格的三月連續數據進行實證,結果也進一步錶明新模型的可行性、有效性與優越性.
결합비대칭쌍지수분포여유편쌍지수분포구건료엄의쌍지수분포,해분포능충분전현금융시장적유편、비대칭여첨봉후미특정.차감Kou제출적쌍지수도약확산모형,구건화분석료엄의쌍지수분포하적단층도약확산모형(GDED-KDJ),고필도금융서렬적이방차성여파동도약성,삼고Eraker제출적쌍중도약확산모형,진일보장GDED-KDJ모형확전위수궤도변엄의쌍지수분포하적쌍중도약확산모형,분석료신모형구비적일반성、유편성、비대칭성여첨봉후미성,진이종이론상증명료신모형적우월성.동시,환연구료신모형적조건사연함수급MCMC질대구해산법.최후,이용금융위궤기간아국주요삼충금속기화개격적삼월련속수거진행실증,결과야진일보표명신모형적가행성、유효성여우월성.
