CAJ | 학술논문

通过借助GARCH模型和考虑数据不对称性的E-GARCH模型，分析上证50指数投资组合波动的预测性，实证结果发现：上证50指数日收益率波动均存在条件异方差，市场收益率的波动随时间的变化而变化，而且经常在某一时刻中连续出现偏高或偏低的情况；另一方面，从GARCH模型和E-GARCH模型对上证50指数的预测比较可看出，选取的上证50指数样本数据具有一定的不对称性，短期来看，GARCH模型和E-GARCH模型都能够很好的拟合上证50指数的日收益率波动轨迹，预测误差较小。但随着样本期的延伸，相对于GARCH模型，E-GARCH模型预测效果的相对误差更小。
통과차조GARCH모형화고필수거불대칭성적E-GARCH모형，분석상증50지수투자조합파동적예측성，실증결과발현：상증50지수일수익솔파동균존재조건이방차，시장수익솔적파동수시간적변화이변화，이차경상재모일시각중련속출현편고혹편저적정황；령일방면，종GARCH모형화E-GARCH모형대상증50지수적예측비교가간출，선취적상증50지수양본수거구유일정적불대칭성，단기래간，GARCH모형화E-GARCH모형도능구흔호적의합상증50지수적일수익솔파동궤적，예측오차교소。단수착양본기적연신，상대우GARCH모형，E-GARCH모형예측효과적상대오차경소。