北方经贸
北方經貿
북방경무
NORTH ECONOMY AND TRADE
2014年
2期
84-85
,共2页
国内大豆期货%最优套保比率有效性%ECM-BGARCH模型
國內大豆期貨%最優套保比率有效性%ECM-BGARCH模型
국내대두기화%최우투보비솔유효성%ECM-BGARCH모형
着眼于国内大豆价格波动风险,利用2012年6月1日至2013年5月31日大连商品交易所大豆1号的交易数据,基于静态OLS和ECM模型和动态ECM-BGARCH模型分别估算国内大豆最优套期保值比率,并对其有效性进行评价与比较.结果发现:对于国内大豆期货市场而言,利用动态ECM-BGARCH模型估算的套期保值比率有效性最好,能更好地降低国内大豆现货市场价格风险.
著眼于國內大豆價格波動風險,利用2012年6月1日至2013年5月31日大連商品交易所大豆1號的交易數據,基于靜態OLS和ECM模型和動態ECM-BGARCH模型分彆估算國內大豆最優套期保值比率,併對其有效性進行評價與比較.結果髮現:對于國內大豆期貨市場而言,利用動態ECM-BGARCH模型估算的套期保值比率有效性最好,能更好地降低國內大豆現貨市場價格風險.
착안우국내대두개격파동풍험,이용2012년6월1일지2013년5월31일대련상품교역소대두1호적교역수거,기우정태OLS화ECM모형화동태ECM-BGARCH모형분별고산국내대두최우투기보치비솔,병대기유효성진행평개여비교.결과발현:대우국내대두기화시장이언,이용동태ECM-BGARCH모형고산적투기보치비솔유효성최호,능경호지강저국내대두현화시장개격풍험.
