工程数学学报
工程數學學報
공정수학학보
CHINESE JOURNAL OF ENGINEERING MATHEMATICS
2013年
4期
545-555
,共11页
保险投资%随机消费%随机控制理论%HJB方程%最优策略%期望终端财富效用
保險投資%隨機消費%隨機控製理論%HJB方程%最優策略%期望終耑財富效用
보험투자%수궤소비%수궤공제이론%HJB방정%최우책략%기망종단재부효용
optimal investment of insurers%random consumption%stochastic control theory%HJB equation%optimal strategy%expected utility of terminal wealth
本文主要研究保险基金投资中带有随机消费的期望终端资产效用问题,在期望终端财富CARA指数效用最大化目标下,利用随机控制原理,通过求解HJB方程,获得了带有随机消费且随机消费过程分别与风险资产过程和盈余过程相关的最优投资的解析解,结论表明,消费与风险资产和盈余的相关性对保险公司最优决策具有影响.
本文主要研究保險基金投資中帶有隨機消費的期望終耑資產效用問題,在期望終耑財富CARA指數效用最大化目標下,利用隨機控製原理,通過求解HJB方程,穫得瞭帶有隨機消費且隨機消費過程分彆與風險資產過程和盈餘過程相關的最優投資的解析解,結論錶明,消費與風險資產和盈餘的相關性對保險公司最優決策具有影響.
본문주요연구보험기금투자중대유수궤소비적기망종단자산효용문제,재기망종단재부CARA지수효용최대화목표하,이용수궤공제원리,통과구해HJB방정,획득료대유수궤소비차수궤소비과정분별여풍험자산과정화영여과정상관적최우투자적해석해,결론표명,소비여풍험자산화영여적상관성대보험공사최우결책구유영향.
