北京化工大学学报（自然科学版）
北京化工大學學報（自然科學版）
북경화공대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF BEIJING UNIVERSITY OF CHEMICAL TECHNOLOGY(NATURAL SCIENCE EDITION)
2013年
5期
110-116
,共7页
风险谱函数%谱风险度量%效用函数%风险厌恶%投资组合优化
風險譜函數%譜風險度量%效用函數%風險厭噁%投資組閤優化
풍험보함수%보풍험도량%효용함수%풍험염악%투자조합우화
spectrum function%spectral measure of risk%utility function%risk aversion%portfolio optimization
构造出一类符合特殊投资者投资心理的混合型效用函数,并将此类效用函数和风险厌恶系数相结合构造出混合型的风险谱函数.实证分析结果表明,收益率参照点设置较低时,谱风险度量的值随着风险厌恶系数的增大而增大；固定风险厌恶系数时,谱风险度量的值会随着收益率参照点的增大而降低.最后将基于混合型风险谱函数的谱风险度量与金融市场中的股票数据结合做出资产组合的优化配置.
構造齣一類符閤特殊投資者投資心理的混閤型效用函數,併將此類效用函數和風險厭噁繫數相結閤構造齣混閤型的風險譜函數.實證分析結果錶明,收益率參照點設置較低時,譜風險度量的值隨著風險厭噁繫數的增大而增大；固定風險厭噁繫數時,譜風險度量的值會隨著收益率參照點的增大而降低.最後將基于混閤型風險譜函數的譜風險度量與金融市場中的股票數據結閤做齣資產組閤的優化配置.
구조출일류부합특수투자자투자심리적혼합형효용함수,병장차류효용함수화풍험염악계수상결합구조출혼합형적풍험보함수.실증분석결과표명,수익솔삼조점설치교저시,보풍험도량적치수착풍험염악계수적증대이증대；고정풍험염악계수시,보풍험도량적치회수착수익솔삼조점적증대이강저.최후장기우혼합형풍험보함수적보풍험도량여금융시장중적고표수거결합주출자산조합적우화배치.
