中国市场
中國市場
중국시장
CHINA MARKET
2014年
17期
107-108
,共2页
投资组合%均值—方差%卖空%套期保值
投資組閤%均值—方差%賣空%套期保值
투자조합%균치—방차%매공%투기보치
本文首先根据均值—方差理论建立二次规划模型,在给定预期收益率的约束条件下,分别求得存在卖空和不存在卖空条件下的最优解,得到两个组合.运用β系数分别对单个股票和组合整体的风险大小做出评价,在投资组合的管理方面,采取股指期货来进行套期保值,对于系统性风险取得了良好的避险效果.
本文首先根據均值—方差理論建立二次規劃模型,在給定預期收益率的約束條件下,分彆求得存在賣空和不存在賣空條件下的最優解,得到兩箇組閤.運用β繫數分彆對單箇股票和組閤整體的風險大小做齣評價,在投資組閤的管理方麵,採取股指期貨來進行套期保值,對于繫統性風險取得瞭良好的避險效果.
본문수선근거균치—방차이론건립이차규화모형,재급정예기수익솔적약속조건하,분별구득존재매공화불존재매공조건하적최우해,득도량개조합.운용β계수분별대단개고표화조합정체적풍험대소주출평개,재투자조합적관리방면,채취고지기화래진행투기보치,대우계통성풍험취득료량호적피험효과.
