财经理论与实践
財經理論與實踐
재경이론여실천
THE THEORY AND PRACTICE OF FINANCE AND ECONOMICS
2012年
6期
13-16
,共4页
藤结构Copula%信用风险相关性%多元Copula
籐結構Copula%信用風險相關性%多元Copula
등결구Copula%신용풍험상관성%다원Copula
在信贷组合管理的框架下,以行业信用风险为基础,构建了基于藤结构Copula的多元信用风险相关性度量模型,并以2006年6月～2010年12月中国上市公司数据对模型进行了参数估计,发现Canonical藤结构更适合度量行业信用风险相关性,以电力煤气及水的生产为代表的强周期性行业对信用风险起着引导作用.
在信貸組閤管理的框架下,以行業信用風險為基礎,構建瞭基于籐結構Copula的多元信用風險相關性度量模型,併以2006年6月～2010年12月中國上市公司數據對模型進行瞭參數估計,髮現Canonical籐結構更適閤度量行業信用風險相關性,以電力煤氣及水的生產為代錶的彊週期性行業對信用風險起著引導作用.
재신대조합관리적광가하,이행업신용풍험위기출,구건료기우등결구Copula적다원신용풍험상관성도량모형,병이2006년6월～2010년12월중국상시공사수거대모형진행료삼수고계,발현Canonical등결구경괄합도량행업신용풍험상관성,이전력매기급수적생산위대표적강주기성행업대신용풍험기착인도작용.
