纺织高校基础科学学报
紡織高校基礎科學學報
방직고교기출과학학보
BASIC SCIENCES JOURNAL OF TEXTILE UNIVERSITIES
2012年
4期
485-488,493
,共5页
HJB方程%VaR限制%最优投资消费
HJB方程%VaR限製%最優投資消費
HJB방정%VaR한제%최우투자소비
投资者投资一种风险资产和一种无风险资产,风险资产价格满足带有马尔科夫调制的几何布朗运动.考虑加入VaR限制来表达投资人对风险的要求,并给出加入限制后的HJB方程.最后利用拉格朗日极值法得到模型的一阶最优条件并结合HJB方程得最优投资和消费策略.
投資者投資一種風險資產和一種無風險資產,風險資產價格滿足帶有馬爾科伕調製的幾何佈朗運動.攷慮加入VaR限製來錶達投資人對風險的要求,併給齣加入限製後的HJB方程.最後利用拉格朗日極值法得到模型的一階最優條件併結閤HJB方程得最優投資和消費策略.
투자자투자일충풍험자산화일충무풍험자산,풍험자산개격만족대유마이과부조제적궤하포랑운동.고필가입VaR한제래표체투자인대풍험적요구,병급출가입한제후적HJB방정.최후이용랍격랑일겁치법득도모형적일계최우조건병결합HJB방정득최우투자화소비책략.
