CAJ | 학술논문

VaR方法是近年来国外兴起的一种金融风险管理工具,目前已被全球各主要的银行、公司及金融监管机构接受为最重要的金融风险管理方法之一。本文收集了2004年1月-2012年8月的沪市每日收盘数据,对其进行统计分析和检验,针对金融市场因子时间序列的厚尾性和波动聚类性,引入GARCH和EGARCH模型,分别对正态分布,t分布,GED分布下的模型做预测,并进行了事后检验,得出t分布和GED分布优于正态分布的结论。
VaR방법시근년래국외흥기적일충금융풍험관리공구,목전이피전구각주요적은행、공사급금융감관궤구접수위최중요적금융풍험관리방법지일。본문수집료2004년1월-2012년8월적호시매일수반수거,대기진행통계분석화검험,침대금융시장인자시간서렬적후미성화파동취류성,인입GARCH화EGARCH모형,분별대정태분포,t분포,GED분포하적모형주예측,병진행료사후검험,득출t분포화GED분포우우정태분포적결론。