管理案例研究与评论
管理案例研究與評論
관리안례연구여평론
JOURNAL OF MANAGEMENT CASE STUDIES
2013年
3期
228-238
,共11页
资产负债管理%组合优化%高阶矩风险
資產負債管理%組閤優化%高階矩風險
자산부채관리%조합우화%고계구풍험
资产负债管理能力是现代商业银行的基本能力,其核心在于风险控制和价值创造.商业银行资产负债组合优化是现代商业银行信贷管理框架中的核心内容,它对于保持银行资产流动性、安全性和赢利性的“三性”的最佳组合、优化配置资源、提高银行的生存能力和竞争能力,具有重要的现实意义.本文通过以贷款组合的VaR约束控制贷款组合的二阶矩,即控制了资产组合的风险；以贷款组合收益率的偏度约束控制贷款组合的三阶矩,即控制了贷款组合收益率发生总体损失的可能性；以组合收益率的峰度约束控制贷款组合的四阶矩,即减少了组合收益率发生极端损失的可能性,建立了资产分配的收益率均值-方差-偏度-峰度模型.
資產負債管理能力是現代商業銀行的基本能力,其覈心在于風險控製和價值創造.商業銀行資產負債組閤優化是現代商業銀行信貸管理框架中的覈心內容,它對于保持銀行資產流動性、安全性和贏利性的“三性”的最佳組閤、優化配置資源、提高銀行的生存能力和競爭能力,具有重要的現實意義.本文通過以貸款組閤的VaR約束控製貸款組閤的二階矩,即控製瞭資產組閤的風險；以貸款組閤收益率的偏度約束控製貸款組閤的三階矩,即控製瞭貸款組閤收益率髮生總體損失的可能性；以組閤收益率的峰度約束控製貸款組閤的四階矩,即減少瞭組閤收益率髮生極耑損失的可能性,建立瞭資產分配的收益率均值-方差-偏度-峰度模型.
자산부채관리능력시현대상업은행적기본능력,기핵심재우풍험공제화개치창조.상업은행자산부채조합우화시현대상업은행신대관리광가중적핵심내용,타대우보지은행자산류동성、안전성화영리성적“삼성”적최가조합、우화배치자원、제고은행적생존능력화경쟁능력,구유중요적현실의의.본문통과이대관조합적VaR약속공제대관조합적이계구,즉공제료자산조합적풍험；이대관조합수익솔적편도약속공제대관조합적삼계구,즉공제료대관조합수익솔발생총체손실적가능성；이조합수익솔적봉도약속공제대관조합적사계구,즉감소료조합수익솔발생겁단손실적가능성,건립료자산분배적수익솔균치-방차-편도-봉도모형.
