江西行政学院学报
江西行政學院學報
강서행정학원학보
JOURNAL OF JIANGXI ADMINISTRATION COLLEGE
2013年
3期
59-63
,共5页
商品期货%套利%协整%均值回归
商品期貨%套利%協整%均值迴歸
상품기화%투리%협정%균치회귀
商品期货跨品种套利可以划分为基于上下游产业链的过程套利和基于替代关系的替代套利两类.套利交易中,品种对象选择基于相关性、平稳性和流动性特征;根据均值回复特点,从价格协整分析中确定套利信号机制;依照投入产出关系等因素合理确定头寸.未来研究应当侧重期货套利管理风险,探索非线性模型方法和应用日内高频数据.
商品期貨跨品種套利可以劃分為基于上下遊產業鏈的過程套利和基于替代關繫的替代套利兩類.套利交易中,品種對象選擇基于相關性、平穩性和流動性特徵;根據均值迴複特點,從價格協整分析中確定套利信號機製;依照投入產齣關繫等因素閤理確定頭吋.未來研究應噹側重期貨套利管理風險,探索非線性模型方法和應用日內高頻數據.
상품기화과품충투리가이화분위기우상하유산업련적과정투리화기우체대관계적체대투리량류.투리교역중,품충대상선택기우상관성、평은성화류동성특정;근거균치회복특점,종개격협정분석중학정투리신호궤제;의조투입산출관계등인소합리학정두촌.미래연구응당측중기화투리관리풍험,탐색비선성모형방법화응용일내고빈수거.
