工程数学学报
工程數學學報
공정수학학보
CHINESE JOURNAL OF ENGINEERING MATHEMATICS
2013年
3期
361-369
,共9页
李静%程希骏%张青
李靜%程希駿%張青
리정%정희준%장청
可转换债券%巴黎期权%Brownian Meander%Laplace变换%Euler算法
可轉換債券%巴黎期權%Brownian Meander%Laplace變換%Euler算法
가전환채권%파려기권%Brownian Meander%Laplace변환%Euler산법
convertible bonds%Parisian options%Brownian Meander%Laplace transform%Euler algorithm
本文研究可转换债券中嵌入的一类路径相关期权定价问题。尽管偏微分方程数值解方法可以获得这类期权的价格，然而数值算法的收敛速度很慢。为了获得快速而有效的定价方法，本文将可转换债券中的期权简化为两期双边障碍巴黎期权，并给出了这类两期双边障碍巴黎期权的风险中性价格关于到期时刻的Laplace变换。基于Euler数值逆算法求解了数值例子，数值结果表明该数值算法快速、稳定和有效。
本文研究可轉換債券中嵌入的一類路徑相關期權定價問題。儘管偏微分方程數值解方法可以穫得這類期權的價格，然而數值算法的收斂速度很慢。為瞭穫得快速而有效的定價方法，本文將可轉換債券中的期權簡化為兩期雙邊障礙巴黎期權，併給齣瞭這類兩期雙邊障礙巴黎期權的風險中性價格關于到期時刻的Laplace變換。基于Euler數值逆算法求解瞭數值例子，數值結果錶明該數值算法快速、穩定和有效。
본문연구가전환채권중감입적일류로경상관기권정개문제。진관편미분방정수치해방법가이획득저류기권적개격，연이수치산법적수렴속도흔만。위료획득쾌속이유효적정개방법，본문장가전환채권중적기권간화위량기쌍변장애파려기권，병급출료저류량기쌍변장애파려기권적풍험중성개격관우도기시각적Laplace변환。기우Euler수치역산법구해료수치례자，수치결과표명해수치산법쾌속、은정화유효。
10.3969/j.issn.1005-3085.2013.03.005
