内蒙古师范大学学报（自然科学汉文版）
內矇古師範大學學報（自然科學漢文版）
내몽고사범대학학보（자연과학한문판）
JOURNAL OF INNER MONGOLIA NORMAL UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE EDITION)
2014年
3期
285-289
,共5页
双极模型%VaR%EGARCH 模型%优化策略
雙極模型%VaR%EGARCH 模型%優化策略
쌍겁모형%VaR%EGARCH 모형%우화책략
Bipolar model%VaR%EGARCH model%optimization strategy
基于交易量与收盘价，设计了一种识别反转点的双极模型。以万科 A 股票3年的数据对双极模型进行投资模拟，得到在不同参数组合下的每次买卖投资收益，计算出年均收益率，再由 EGARCH 模型计算出每次投资的日VaR 值和总风险，作出不同参数组合下的收益率和风险散点图及有效边界图。结合不同投资者对风险喜好的无差异曲线，得到对应的最优参数组合，从而为不同类型的投资者提供投资策略。
基于交易量與收盤價，設計瞭一種識彆反轉點的雙極模型。以萬科 A 股票3年的數據對雙極模型進行投資模擬，得到在不同參數組閤下的每次買賣投資收益，計算齣年均收益率，再由 EGARCH 模型計算齣每次投資的日VaR 值和總風險，作齣不同參數組閤下的收益率和風險散點圖及有效邊界圖。結閤不同投資者對風險喜好的無差異麯線，得到對應的最優參數組閤，從而為不同類型的投資者提供投資策略。
기우교역량여수반개，설계료일충식별반전점적쌍겁모형。이만과 A 고표3년적수거대쌍겁모형진행투자모의，득도재불동삼수조합하적매차매매투자수익，계산출년균수익솔，재유 EGARCH 모형계산출매차투자적일VaR 치화총풍험，작출불동삼수조합하적수익솔화풍험산점도급유효변계도。결합불동투자자대풍험희호적무차이곡선，득도대응적최우삼수조합，종이위불동류형적투자자제공투자책략。
Based on the volume and price,this paper designs Bipolar mode to identify reversal point, using Vanke A stock of three year stock data to investment simulation,calculating the investment returns for each sale under different P and Q combination,and get the annual average rate of return,based on the EGARCH model,get the daily VaR for each investment and the total risk.Make to scatter the revenues and risks and the efficient frontier under different parameter combinations,using indifference curve to different investor's risk preference,the different types of investors can find the best optimal parameter combination and provide investment strategies for them.
