宿州学院学报
宿州學院學報
숙주학원학보
JOURNAL OF SUZHOU COLLEGE
2013年
1期
14-18
,共5页
李燕%何如海%廖宜静%聂雷
李燕%何如海%廖宜靜%聶雷
리연%하여해%료의정%섭뢰
PVC%期现价格%协整检验%脉冲响应函数%ECM
PVC%期現價格%協整檢驗%脈遲響應函數%ECM
PVC%기현개격%협정검험%맥충향응함수%ECM
以大连商品交易所期货品种聚氯乙烯为研究对象,利用单位根检验、协整检验、脉冲响应函数、ECM等技术方法分析我国PVC期货价格和现货价格的动态关系.研究结果表明,PVC的期货价格是现货价格的Granger原因,具有单向传导关系.短期来看,PVC期货价格对现货价格有动态修正作用；长期来看,PVC期现价格之间存在协整关系,期货市场在价格发现中处于主导地位.脉冲冲击效应函数图表明,现货价格对期货价格的冲击强度低于期货价格对现货价格的冲击强度.
以大連商品交易所期貨品種聚氯乙烯為研究對象,利用單位根檢驗、協整檢驗、脈遲響應函數、ECM等技術方法分析我國PVC期貨價格和現貨價格的動態關繫.研究結果錶明,PVC的期貨價格是現貨價格的Granger原因,具有單嚮傳導關繫.短期來看,PVC期貨價格對現貨價格有動態脩正作用；長期來看,PVC期現價格之間存在協整關繫,期貨市場在價格髮現中處于主導地位.脈遲遲擊效應函數圖錶明,現貨價格對期貨價格的遲擊彊度低于期貨價格對現貨價格的遲擊彊度.
이대련상품교역소기화품충취록을희위연구대상,이용단위근검험、협정검험、맥충향응함수、ECM등기술방법분석아국PVC기화개격화현화개격적동태관계.연구결과표명,PVC적기화개격시현화개격적Granger원인,구유단향전도관계.단기래간,PVC기화개격대현화개격유동태수정작용；장기래간,PVC기현개격지간존재협정관계,기화시장재개격발현중처우주도지위.맥충충격효응함수도표명,현화개격대기화개격적충격강도저우기화개격대현화개격적충격강도.
