现代商业
現代商業
현대상업
MODERN BUSINESS
2013年
9期
76-78
,共3页
企业年金%资产配置%均值-CVaR模型
企業年金%資產配置%均值-CVaR模型
기업년금%자산배치%균치-CVaR모형
企业年金在多支柱养老保险体系中扮演着越来越重要的作用.为实现企业年金保值增值,本文根据我国企业年金的发展现状和《企业年金基金管理办法》中对年金基金投资方面限制,对货币市场工具、银行定期存款、国债、企业债和股票的投资比例进行约束,并运用均值-CVaR构建企业年金资产配置模型,在一定的工资替代率目标下得到最优投资组合.最后结合数据结果进行分析,并提出建议.
企業年金在多支柱養老保險體繫中扮縯著越來越重要的作用.為實現企業年金保值增值,本文根據我國企業年金的髮展現狀和《企業年金基金管理辦法》中對年金基金投資方麵限製,對貨幣市場工具、銀行定期存款、國債、企業債和股票的投資比例進行約束,併運用均值-CVaR構建企業年金資產配置模型,在一定的工資替代率目標下得到最優投資組閤.最後結閤數據結果進行分析,併提齣建議.
기업년금재다지주양로보험체계중분연착월래월중요적작용.위실현기업년금보치증치,본문근거아국기업년금적발전현상화《기업년금기금관리판법》중대년금기금투자방면한제,대화폐시장공구、은행정기존관、국채、기업채화고표적투자비례진행약속,병운용균치-CVaR구건기업년금자산배치모형,재일정적공자체대솔목표하득도최우투자조합.최후결합수거결과진행분석,병제출건의.
