南方金融
南方金融
남방금융
SOUTH CHINA FINANCE
2012年
11期
63-66,26
,共5页
金融市场%股指期货%套期保值
金融市場%股指期貨%套期保值
금융시장%고지기화%투기보치
本文利用普通线性回归模型、VAR、ECM、FIECM四种模型来计算静态最优套期保值比率,以及利用VAR-GARCH、ECM-GARCH、FIECM-GARCH三种模型来计算动态最优套期保值比率,并利用事后样本数据来比较这些估计效果.研究结果表明,考虑异方差性的模型动态最优套期保值比率普遍小于未考虑到异方差性的静态最优套期保值比率;而动态最优套期保值比率的保值效果则明显优于静态最优套期保值比率的保值效果.
本文利用普通線性迴歸模型、VAR、ECM、FIECM四種模型來計算靜態最優套期保值比率,以及利用VAR-GARCH、ECM-GARCH、FIECM-GARCH三種模型來計算動態最優套期保值比率,併利用事後樣本數據來比較這些估計效果.研究結果錶明,攷慮異方差性的模型動態最優套期保值比率普遍小于未攷慮到異方差性的靜態最優套期保值比率;而動態最優套期保值比率的保值效果則明顯優于靜態最優套期保值比率的保值效果.
본문이용보통선성회귀모형、VAR、ECM、FIECM사충모형래계산정태최우투기보치비솔,이급이용VAR-GARCH、ECM-GARCH、FIECM-GARCH삼충모형래계산동태최우투기보치비솔,병이용사후양본수거래비교저사고계효과.연구결과표명,고필이방차성적모형동태최우투기보치비솔보편소우미고필도이방차성적정태최우투기보치비솔;이동태최우투기보치비솔적보치효과칙명현우우정태최우투기보치비솔적보치효과.
