数学的实践与认识
數學的實踐與認識
수학적실천여인식
MATHEMATICS IN PRACTICE AND THEORY
2012年
21期
20-25
,共6页
王贝贝%李金林%邹庆忠%冉伦
王貝貝%李金林%鄒慶忠%冉倫
왕패패%리금림%추경충%염륜
存货质押融资%价格风险%MRS-GRACH模型
存貨質押融資%價格風險%MRS-GRACH模型
존화질압융자%개격풍험%MRS-GRACH모형
针对质押物价格收益序列存在的结构转换特征,对常系数ARCH模型进行改进,引入一个变化服从马尔科夫过程的状态随机变量反映价格收益不同的波动状况,从而构建了质押物价格收益MRS-GARCH模型.实例研究表明MRS-GARCH模型能够刻画现实中质押物价格收益波动结构动态变化过程,同时能够识别外界不可见因素对收益波动的影响力度,MRS-GARCH模型较GARCH模型在拟合及预测价格收益波动方面具有更准确的效果.
針對質押物價格收益序列存在的結構轉換特徵,對常繫數ARCH模型進行改進,引入一箇變化服從馬爾科伕過程的狀態隨機變量反映價格收益不同的波動狀況,從而構建瞭質押物價格收益MRS-GARCH模型.實例研究錶明MRS-GARCH模型能夠刻畫現實中質押物價格收益波動結構動態變化過程,同時能夠識彆外界不可見因素對收益波動的影響力度,MRS-GARCH模型較GARCH模型在擬閤及預測價格收益波動方麵具有更準確的效果.
침대질압물개격수익서렬존재적결구전환특정,대상계수ARCH모형진행개진,인입일개변화복종마이과부과정적상태수궤변량반영개격수익불동적파동상황,종이구건료질압물개격수익MRS-GARCH모형.실례연구표명MRS-GARCH모형능구각화현실중질압물개격수익파동결구동태변화과정,동시능구식별외계불가견인소대수익파동적영향력도,MRS-GARCH모형교GARCH모형재의합급예측개격수익파동방면구유경준학적효과.
