会计研究
會計研究
회계연구
ACCOUNTING RESEARCH
2014年
5期
81-87
,共7页
事务所转制%保险假说%投资者保护%事务所内部治理
事務所轉製%保險假說%投資者保護%事務所內部治理
사무소전제%보험가설%투자자보호%사무소내부치리
组织形式是事务所内部治理的前提和基础.不同组织形式下,审计师需承担的法律责任存在明显不同.事务所从有限责任制转为特殊普通合伙制,其法律责任从以出资额为限承担有限责任,转变为承担无限责任.由于审计师可能会因审计失败而承担法律责任,审计师“变相”提供了公司失败的部分补偿,从而使审计具有了保险价值,有利于投资者保护.本文利用事务所转制提供的良好自然实验机会来检验审计保险价值.研究发现,事务所改制提高了审计师的法律责任,为公司股票注入了保险价值,从而有利于投资者保护.进一步分析发现,审计师经济实力不同对投资者保护的影响也存在差异,事务所转制所产生的保险价值仅在四大所审计的公司成立,而非四大所未发现有明显结论.本文不仅提供了验证审计保险假说的新视角,也为事务所转制监管政策的制定提供了参考.
組織形式是事務所內部治理的前提和基礎.不同組織形式下,審計師需承擔的法律責任存在明顯不同.事務所從有限責任製轉為特殊普通閤夥製,其法律責任從以齣資額為限承擔有限責任,轉變為承擔無限責任.由于審計師可能會因審計失敗而承擔法律責任,審計師“變相”提供瞭公司失敗的部分補償,從而使審計具有瞭保險價值,有利于投資者保護.本文利用事務所轉製提供的良好自然實驗機會來檢驗審計保險價值.研究髮現,事務所改製提高瞭審計師的法律責任,為公司股票註入瞭保險價值,從而有利于投資者保護.進一步分析髮現,審計師經濟實力不同對投資者保護的影響也存在差異,事務所轉製所產生的保險價值僅在四大所審計的公司成立,而非四大所未髮現有明顯結論.本文不僅提供瞭驗證審計保險假說的新視角,也為事務所轉製鑑管政策的製定提供瞭參攷.
조직형식시사무소내부치리적전제화기출.불동조직형식하,심계사수승담적법률책임존재명현불동.사무소종유한책임제전위특수보통합화제,기법률책임종이출자액위한승담유한책임,전변위승담무한책임.유우심계사가능회인심계실패이승담법률책임,심계사“변상”제공료공사실패적부분보상,종이사심계구유료보험개치,유리우투자자보호.본문이용사무소전제제공적량호자연실험궤회래검험심계보험개치.연구발현,사무소개제제고료심계사적법률책임,위공사고표주입료보험개치,종이유리우투자자보호.진일보분석발현,심계사경제실력불동대투자자보호적영향야존재차이,사무소전제소산생적보험개치부재사대소심계적공사성립,이비사대소미발현유명현결론.본문불부제공료험증심계보험가설적신시각,야위사무소전제감관정책적제정제공료삼고.