武汉科技大学学报（社会科学版）
武漢科技大學學報（社會科學版）
무한과기대학학보（사회과학판）
JOURNAL OF WUHAN UNIVERSITY OF SCIENCE AND TECHNOLOGY(SOCIAL SCIENCE EDITION)
2012年
6期
669-673
,共5页
人民币汇率%黄金市场%联动效应%均值溢出%波动溢出%动态相关
人民幣彙率%黃金市場%聯動效應%均值溢齣%波動溢齣%動態相關
인민폐회솔%황금시장%련동효응%균치일출%파동일출%동태상관
本文基于Granger因果检验、BEKK模型和DCC模型分别从均值溢出、波动溢出和动态相关三个方面对人民币汇率与纽约商品交易所黄金现货价格的联动效应进行研究,结果表明:外汇市场与纽约黄金现货市场之间存在着外汇市场到黄金市场的单向联动效应,人民币外汇市场的波动风险会通过影响美元汇率的波动传递到黄金市场,加剧黄金市场的波动程度,从而增加黄金市场的风险.
本文基于Granger因果檢驗、BEKK模型和DCC模型分彆從均值溢齣、波動溢齣和動態相關三箇方麵對人民幣彙率與紐約商品交易所黃金現貨價格的聯動效應進行研究,結果錶明:外彙市場與紐約黃金現貨市場之間存在著外彙市場到黃金市場的單嚮聯動效應,人民幣外彙市場的波動風險會通過影響美元彙率的波動傳遞到黃金市場,加劇黃金市場的波動程度,從而增加黃金市場的風險.
본문기우Granger인과검험、BEKK모형화DCC모형분별종균치일출、파동일출화동태상관삼개방면대인민폐회솔여뉴약상품교역소황금현화개격적련동효응진행연구,결과표명:외회시장여뉴약황금현화시장지간존재착외회시장도황금시장적단향련동효응,인민폐외회시장적파동풍험회통과영향미원회솔적파동전체도황금시장,가극황금시장적파동정도,종이증가황금시장적풍험.
