嘉兴学院学报
嘉興學院學報
가흥학원학보
JOURNAL OF JIAXING COLLEGE
2013年
2期
118-124
,共7页
商品期货%市场风险%t分布%VaR—GARCH族模型
商品期貨%市場風險%t分佈%VaR—GARCH族模型
상품기화%시장풍험%t분포%VaR—GARCH족모형
选取沪铜期货2004年8月1日至2009年5月30日的最活跃月份合约,根据金融资产尖峰厚尾的特性,采用基于t分布的GARCH族模型对其市场风险进行研究,实证结果表明,沪铜期货收益率在小幅波动后通常跟随着较小幅度的波动变化,同时大幅度波动变化之后跟随着较大幅度的波动；基于t分布的APARCH(1,1)模型能够很好地捕捉沪铜期货的市场风险.
選取滬銅期貨2004年8月1日至2009年5月30日的最活躍月份閤約,根據金融資產尖峰厚尾的特性,採用基于t分佈的GARCH族模型對其市場風險進行研究,實證結果錶明,滬銅期貨收益率在小幅波動後通常跟隨著較小幅度的波動變化,同時大幅度波動變化之後跟隨著較大幅度的波動；基于t分佈的APARCH(1,1)模型能夠很好地捕捉滬銅期貨的市場風險.
선취호동기화2004년8월1일지2009년5월30일적최활약월빈합약,근거금융자산첨봉후미적특성,채용기우t분포적GARCH족모형대기시장풍험진행연구,실증결과표명,호동기화수익솔재소폭파동후통상근수착교소폭도적파동변화,동시대폭도파동변화지후근수착교대폭도적파동；기우t분포적APARCH(1,1)모형능구흔호지포착호동기화적시장풍험.
