金融经济（理论版）
金融經濟（理論版）
금융경제（이론판）
FINANCE & ECONOMY
2013年
5期
56-58
,共3页
人民币NDF%离岸人民币金融中心%波动性
人民幣NDF%離岸人民幣金融中心%波動性
인민폐NDF%리안인민폐금융중심%파동성
本文运用GARCH模型,研究了清算协议修订以来香港人民币NDF收益率的波动性.研究发现:(1)香港人民币NDF收益率的波动主要由市场参与主体的群体性行为导致；(2)期限较短的NDF市场中群体性行为弱,期限较长的NDF市场中的群体性行为强.
本文運用GARCH模型,研究瞭清算協議脩訂以來香港人民幣NDF收益率的波動性.研究髮現:(1)香港人民幣NDF收益率的波動主要由市場參與主體的群體性行為導緻；(2)期限較短的NDF市場中群體性行為弱,期限較長的NDF市場中的群體性行為彊.
본문운용GARCH모형,연구료청산협의수정이래향항인민폐NDF수익솔적파동성.연구발현:(1)향항인민폐NDF수익솔적파동주요유시장삼여주체적군체성행위도치；(2)기한교단적NDF시장중군체성행위약,기한교장적NDF시장중적군체성행위강.
