西南民族大学学报（自然科学版）
西南民族大學學報（自然科學版）
서남민족대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF SOUTHWEST NATIONALITIES COLLEGE·NATURAL SCIENCE EDITION
2013年
1期
34-37
,共4页
时间序列%协整关系%证券指数
時間序列%協整關繫%證券指數
시간서렬%협정관계%증권지수
研究意义在于用时间序列协整理论分析证券市场间长期稳定的均衡关系.用沪深港证券市场每日收盘综指数据,将其指数形成的时间序列进行协整检验,分析三市场指数时间序列在香港回归前后协整关系的变化.分析表明:(1)三市场每日收盘指数时间序列存在部分协整关系,说明相关市场间有长期稳定的均衡关系；(2)用协整理论分析三市场间均衡关系的结论与实际较吻合；(3)与相关研究相比所选指数数据频率更高,时间段更长.
研究意義在于用時間序列協整理論分析證券市場間長期穩定的均衡關繫.用滬深港證券市場每日收盤綜指數據,將其指數形成的時間序列進行協整檢驗,分析三市場指數時間序列在香港迴歸前後協整關繫的變化.分析錶明:(1)三市場每日收盤指數時間序列存在部分協整關繫,說明相關市場間有長期穩定的均衡關繫；(2)用協整理論分析三市場間均衡關繫的結論與實際較吻閤；(3)與相關研究相比所選指數數據頻率更高,時間段更長.
연구의의재우용시간서렬협정이론분석증권시장간장기은정적균형관계.용호심항증권시장매일수반종지수거,장기지수형성적시간서렬진행협정검험,분석삼시장지수시간서렬재향항회귀전후협정관계적변화.분석표명:(1)삼시장매일수반지수시간서렬존재부분협정관계,설명상관시장간유장기은정적균형관계；(2)용협정이론분석삼시장간균형관계적결론여실제교문합；(3)여상관연구상비소선지수수거빈솔경고,시간단경장.
