商业研究
商業研究
상업연구
COMMERCIAL RESEARCH
2013年
2期
28-32
,共5页
预期理论%上海银行间同业拆放利率(Shibor)%线性回归%向量自回归(VAR)
預期理論%上海銀行間同業拆放利率(Shibor)%線性迴歸%嚮量自迴歸(VAR)
예기이론%상해은행간동업탁방리솔(Shibor)%선성회귀%향량자회귀(VAR)
本文采用上海银行间同业拆放利率(Shibor)日数据,针对由利率期限结构中的预期理论推导出的模型,分别应用线性回归分析和向量自回归分析(VAR),对Shibor市场利率期限结构进行实证检验,结果表明无论是整体利率期限结构,还是中长期、短期利率期限结构,都符合预期理论,这充分表明Shibor利率在中长期利率培育上取得了长足进展,已使其能够反映金融市场资金或资本的供求状况.
本文採用上海銀行間同業拆放利率(Shibor)日數據,針對由利率期限結構中的預期理論推導齣的模型,分彆應用線性迴歸分析和嚮量自迴歸分析(VAR),對Shibor市場利率期限結構進行實證檢驗,結果錶明無論是整體利率期限結構,還是中長期、短期利率期限結構,都符閤預期理論,這充分錶明Shibor利率在中長期利率培育上取得瞭長足進展,已使其能夠反映金融市場資金或資本的供求狀況.
본문채용상해은행간동업탁방리솔(Shibor)일수거,침대유리솔기한결구중적예기이론추도출적모형,분별응용선성회귀분석화향량자회귀분석(VAR),대Shibor시장리솔기한결구진행실증검험,결과표명무론시정체리솔기한결구,환시중장기、단기리솔기한결구,도부합예기이론,저충분표명Shibor리솔재중장기리솔배육상취득료장족진전,이사기능구반영금융시장자금혹자본적공구상황.
