嘉兴学院学报
嘉興學院學報
가흥학원학보
JOURNAL OF JIAXING COLLEGE
2013年
3期
48-53
,共6页
亚式期权%MCMC回归%最小二乘回归%蒙特卡洛模拟
亞式期權%MCMC迴歸%最小二乘迴歸%矇特卡洛模擬
아식기권%MCMC회귀%최소이승회귀%몽특잡락모의
在Boyle将几何平均亚式期权定价作为算术平均亚式期权定价的控制变量基础上,提出将马尔科夫链蒙特卡洛算法融入到方差减少方法的控制变量技术中,对回归方程系数进行有效估计,实现算术平均亚式期权的更加合理定价.并以对无红利算术平均亚式看涨股票期权定价为例,进行大量实证模拟,从期权价格、期权价格标准差等方面与蒙特卡洛模拟方法、最小二乘控制变量方法进行对比分析,结果表明,基于MCMC回归模拟的定价方法具有可行性与有效性.
在Boyle將幾何平均亞式期權定價作為算術平均亞式期權定價的控製變量基礎上,提齣將馬爾科伕鏈矇特卡洛算法融入到方差減少方法的控製變量技術中,對迴歸方程繫數進行有效估計,實現算術平均亞式期權的更加閤理定價.併以對無紅利算術平均亞式看漲股票期權定價為例,進行大量實證模擬,從期權價格、期權價格標準差等方麵與矇特卡洛模擬方法、最小二乘控製變量方法進行對比分析,結果錶明,基于MCMC迴歸模擬的定價方法具有可行性與有效性.
재Boyle장궤하평균아식기권정개작위산술평균아식기권정개적공제변량기출상,제출장마이과부련몽특잡락산법융입도방차감소방법적공제변량기술중,대회귀방정계수진행유효고계,실현산술평균아식기권적경가합리정개.병이대무홍리산술평균아식간창고표기권정개위례,진행대량실증모의,종기권개격、기권개격표준차등방면여몽특잡락모의방법、최소이승공제변량방법진행대비분석,결과표명,기우MCMC회귀모의적정개방법구유가행성여유효성.
