系统工程理论与实践
繫統工程理論與實踐
계통공정이론여실천
SYSTEMS ENGINEERING--THEORY & PRACTICE
2013年
2期
308-316
,共9页
重大事件%动态Jump-Garch%跳跃次数%跳跃强度%跳跃幅度
重大事件%動態Jump-Garch%跳躍次數%跳躍彊度%跳躍幅度
중대사건%동태Jump-Garch%도약차수%도약강도%도약폭도
重大事件发生时,中国股市是否会发生跳跃?跳跃的特性是怎样的呢?该文应用动态JumpGarch模型,分别对不同类型(分为政策性事件、经济事件及自然灾害类事件)的重大事件发生时,股票市场指数跳跃大小的条件均值、条件方差以及跳跃强度、幅度的变化情况进行了综合分析.结果发现政策性事件的跳跃强度与幅度最大,但滞后性、持续性很弱；自然灾害类事件跳跃强度与幅度最小,但持续性和滞后性最大；经济事件则位于二者之间.
重大事件髮生時,中國股市是否會髮生跳躍?跳躍的特性是怎樣的呢?該文應用動態JumpGarch模型,分彆對不同類型(分為政策性事件、經濟事件及自然災害類事件)的重大事件髮生時,股票市場指數跳躍大小的條件均值、條件方差以及跳躍彊度、幅度的變化情況進行瞭綜閤分析.結果髮現政策性事件的跳躍彊度與幅度最大,但滯後性、持續性很弱；自然災害類事件跳躍彊度與幅度最小,但持續性和滯後性最大；經濟事件則位于二者之間.
중대사건발생시,중국고시시부회발생도약?도약적특성시즘양적니?해문응용동태JumpGarch모형,분별대불동류형(분위정책성사건、경제사건급자연재해류사건)적중대사건발생시,고표시장지수도약대소적조건균치、조건방차이급도약강도、폭도적변화정황진행료종합분석.결과발현정책성사건적도약강도여폭도최대,단체후성、지속성흔약；자연재해류사건도약강도여폭도최소,단지속성화체후성최대；경제사건칙위우이자지간.
