湘潭大学自然科学学报
湘潭大學自然科學學報
상담대학자연과학학보
NATURAL SCIENCE JOURNAL OF XIANGTAN UNIVERSITY
2013年
1期
118-121
,共4页
风险度量%VaR%ES%汇率风险
風險度量%VaR%ES%彙率風險
풍험도량%VaR%ES%회솔풍험
介绍了VaR风险分析法和ES风险度量法,给出了它们各自的计算模型,并对这两种方法各自的特点进行了对比.以我国对人民币汇率机制改革之日(2005年7月21 日)起到2010年6月25日结束这段时期内由中国人民银行网站公布的人民币对美元和欧元汇率的中间价作为模型计算的样本观测值,计算了VaR模型和ES模型的相关指标并进行了对比分析.结果表明,从某种意义上讲,ES风险度量法-是一种较之VaR风险分析法更实用的风险度量工具,可为我国商业银行汇率风险管理提供更有价值的参考.
介紹瞭VaR風險分析法和ES風險度量法,給齣瞭它們各自的計算模型,併對這兩種方法各自的特點進行瞭對比.以我國對人民幣彙率機製改革之日(2005年7月21 日)起到2010年6月25日結束這段時期內由中國人民銀行網站公佈的人民幣對美元和歐元彙率的中間價作為模型計算的樣本觀測值,計算瞭VaR模型和ES模型的相關指標併進行瞭對比分析.結果錶明,從某種意義上講,ES風險度量法-是一種較之VaR風險分析法更實用的風險度量工具,可為我國商業銀行彙率風險管理提供更有價值的參攷.
개소료VaR풍험분석법화ES풍험도량법,급출료타문각자적계산모형,병대저량충방법각자적특점진행료대비.이아국대인민폐회솔궤제개혁지일(2005년7월21 일)기도2010년6월25일결속저단시기내유중국인민은행망참공포적인민폐대미원화구원회솔적중간개작위모형계산적양본관측치,계산료VaR모형화ES모형적상관지표병진행료대비분석.결과표명,종모충의의상강,ES풍험도량법-시일충교지VaR풍험분석법경실용적풍험도량공구,가위아국상업은행회솔풍험관리제공경유개치적삼고.
