运筹学学报
運籌學學報
운주학학보
OR TRANSACTIONS
2013年
1期
1-9
,共9页
Lévy模型%蒙特卡洛仿真%仿真优化%梯度估计
Lévy模型%矇特卡洛倣真%倣真優化%梯度估計
Lévy모형%몽특잡락방진%방진우화%제도고계
近20年来,金融中Lévy模型与蒙特卡洛仿真技术日益受到重视.在连续时间过程的金融建模中带跳跃的Lévy模型相比于连续轨道的布朗运动模型能很好地刻画市场的跳跃,更好地拟合金融数据的统计特征,更准确地对衍生品定价.但是,相较于经典的Black-Scholes模型,用Lévy模型对衍生品定价以及求解对冲策略的计算复杂度大大增加.蒙特卡洛仿真成为Lévy模型计算中最重要的方法之一.首先详细地介绍了Lévy模型引入的背景,并引出仿真方法在其中重要的应用价值.最后,简要地给出了Lévy过程仿真及其梯度估计的基本方法.
近20年來,金融中Lévy模型與矇特卡洛倣真技術日益受到重視.在連續時間過程的金融建模中帶跳躍的Lévy模型相比于連續軌道的佈朗運動模型能很好地刻畫市場的跳躍,更好地擬閤金融數據的統計特徵,更準確地對衍生品定價.但是,相較于經典的Black-Scholes模型,用Lévy模型對衍生品定價以及求解對遲策略的計算複雜度大大增加.矇特卡洛倣真成為Lévy模型計算中最重要的方法之一.首先詳細地介紹瞭Lévy模型引入的揹景,併引齣倣真方法在其中重要的應用價值.最後,簡要地給齣瞭Lévy過程倣真及其梯度估計的基本方法.
근20년래,금융중Lévy모형여몽특잡락방진기술일익수도중시.재련속시간과정적금융건모중대도약적Lévy모형상비우련속궤도적포랑운동모형능흔호지각화시장적도약,경호지의합금융수거적통계특정,경준학지대연생품정개.단시,상교우경전적Black-Scholes모형,용Lévy모형대연생품정개이급구해대충책략적계산복잡도대대증가.몽특잡락방진성위Lévy모형계산중최중요적방법지일.수선상세지개소료Lévy모형인입적배경,병인출방진방법재기중중요적응용개치.최후,간요지급출료Lévy과정방진급기제도고계적기본방법.
