上海理工大学学报
上海理工大學學報
상해리공대학학보
2013年
5期
489-495
,共7页
GLST-APARCH%GEST-APARCH%杠杆效应%聚乙烯期货
GLST-APARCH%GEST-APARCH%槓桿效應%聚乙烯期貨
GLST-APARCH%GEST-APARCH%강간효응%취을희기화
GLST-APARCH%GEST-APARCH%leverage effect%LLDPE futures
为了更好地刻画聚乙烯期货市场,基于APARCH和ST-GARCH模型,提出一种新的GARCH族模型:ST-APARCH模型.与APARCH模型相比,该模型对信息的处理更加平滑,而且概括了更多的GARCH族模型;与ST-GARCH模型相比,该模型考虑了不同市场收益率波动的次幂特征.使用聚乙烯期货市场的收益数据进行实证研究的结果表明,与GARCH,GJR-GARCH,APARCH模型相比,ST-APARCH模型能够更好地刻画聚乙烯期货市场收益率的波动特征,尤其是信息冲击所引起的复杂的杠杆效应.
為瞭更好地刻畫聚乙烯期貨市場,基于APARCH和ST-GARCH模型,提齣一種新的GARCH族模型:ST-APARCH模型.與APARCH模型相比,該模型對信息的處理更加平滑,而且概括瞭更多的GARCH族模型;與ST-GARCH模型相比,該模型攷慮瞭不同市場收益率波動的次冪特徵.使用聚乙烯期貨市場的收益數據進行實證研究的結果錶明,與GARCH,GJR-GARCH,APARCH模型相比,ST-APARCH模型能夠更好地刻畫聚乙烯期貨市場收益率的波動特徵,尤其是信息遲擊所引起的複雜的槓桿效應.
위료경호지각화취을희기화시장,기우APARCH화ST-GARCH모형,제출일충신적GARCH족모형:ST-APARCH모형.여APARCH모형상비,해모형대신식적처리경가평활,이차개괄료경다적GARCH족모형;여ST-GARCH모형상비,해모형고필료불동시장수익솔파동적차멱특정.사용취을희기화시장적수익수거진행실증연구적결과표명,여GARCH,GJR-GARCH,APARCH모형상비,ST-APARCH모형능구경호지각화취을희기화시장수익솔적파동특정,우기시신식충격소인기적복잡적강간효응.
