CAJ | 학술논문

本文DCC-GARCH模型的基础上，首先用GARCH模型进行上证股市、深圳A、B股市场进行建模，之后建立DCC-GARCH模型以分析上证股市与深圳A、B股市场之间的动态相关关系。结果表明，各股市所受的波动冲击，具有很大的持续性，具有长期的影响；上海股票市场对深证A、B股市场之间的动态相关系数非常相似，而且出上海股票市场和深证A股市场之间的相关程度比上海股票市场和深证B股市场之间的相关程度要大，文章最后分析了原因。
본문DCC-GARCH모형적기출상，수선용GARCH모형진행상증고시、심수A、B고시장진행건모，지후건립DCC-GARCH모형이분석상증고시여심수A、B고시장지간적동태상관관계。결과표명，각고시소수적파동충격，구유흔대적지속성，구유장기적영향；상해고표시장대심증A、B고시장지간적동태상관계수비상상사，이차출상해고표시장화심증A고시장지간적상관정도비상해고표시장화심증B고시장지간적상관정도요대，문장최후분석료원인。