系统科学与数学
繫統科學與數學
계통과학여수학
JOURNAL OF SYSTEMS SCIENCE AND MATHEMATICAL SCIENCES
2013年
3期
285-296
,共12页
复合实物期权%蒙特卡罗仿真%最小二乘法%执行期重叠
複閤實物期權%矇特卡囉倣真%最小二乘法%執行期重疊
복합실물기권%몽특잡라방진%최소이승법%집행기중첩
复合实物期权具有包含多个标的变量、路径依赖、含可提前执行期权等特点.现有的实物期权计算方法在面临这类估值问题时,由于存在所谓的“维数灾难”问题而无法应用.文章将美式期权蒙特卡罗多项式最小二乘模拟方法运用到含可提前执行期权的复合实物期权评价中去,利用修正的复合实物期权定价公式,以平行复合实物期权为例给出了复合实物期权仿真定价算法.讨论了可提前执行与不可提前执行实物期权执行期重叠时的期权定价,以及因果复合期权定价问题,进而讨论了标的变量服从不同随机过程等更为复杂的情况.最后以一个算例演示了复合实物期权的价值计算.
複閤實物期權具有包含多箇標的變量、路徑依賴、含可提前執行期權等特點.現有的實物期權計算方法在麵臨這類估值問題時,由于存在所謂的“維數災難”問題而無法應用.文章將美式期權矇特卡囉多項式最小二乘模擬方法運用到含可提前執行期權的複閤實物期權評價中去,利用脩正的複閤實物期權定價公式,以平行複閤實物期權為例給齣瞭複閤實物期權倣真定價算法.討論瞭可提前執行與不可提前執行實物期權執行期重疊時的期權定價,以及因果複閤期權定價問題,進而討論瞭標的變量服從不同隨機過程等更為複雜的情況.最後以一箇算例縯示瞭複閤實物期權的價值計算.
복합실물기권구유포함다개표적변량、로경의뢰、함가제전집행기권등특점.현유적실물기권계산방법재면림저류고치문제시,유우존재소위적“유수재난”문제이무법응용.문장장미식기권몽특잡라다항식최소이승모의방법운용도함가제전집행기권적복합실물기권평개중거,이용수정적복합실물기권정개공식,이평행복합실물기권위례급출료복합실물기권방진정개산법.토론료가제전집행여불가제전집행실물기권집행기중첩시적기권정개,이급인과복합기권정개문제,진이토론료표적변량복종불동수궤과정등경위복잡적정황.최후이일개산례연시료복합실물기권적개치계산.
