重庆大学学报（社会科学版）
重慶大學學報（社會科學版）
중경대학학보（사회과학판）
JOURNAL OF CHONGQING UNIVERSITY(SOCIAL SCIENCES EDITION)
2013年
3期
27-32
,共6页
市场风险%流动性风险%经流动性调整的市场风险%时变Copula%极值理论%La-VaR
市場風險%流動性風險%經流動性調整的市場風險%時變Copula%極值理論%La-VaR
시장풍험%류동성풍험%경류동성조정적시장풍험%시변Copula%겁치이론%La-VaR
目前关于流动性调整的市场风险测度研究,主要是静态模型.针对此,文章提出经流动性风险调整的市场风险动态测度的时变Copula方法.该方法使用连接函数构建流动性风险和市场风险的联合分布,能够兼顾这两种风险的非正态特征和它们之间的动态相关结构.基于该方法度量了中国股市经流动性调整的市场风险La-VaR,Kupiec检验表明,基于时变Copula模型预测La-VaR的效果优于基于常相关Copula模型的预测效果,并且时变T-Copula模型优于时变N-Copula模型.
目前關于流動性調整的市場風險測度研究,主要是靜態模型.針對此,文章提齣經流動性風險調整的市場風險動態測度的時變Copula方法.該方法使用連接函數構建流動性風險和市場風險的聯閤分佈,能夠兼顧這兩種風險的非正態特徵和它們之間的動態相關結構.基于該方法度量瞭中國股市經流動性調整的市場風險La-VaR,Kupiec檢驗錶明,基于時變Copula模型預測La-VaR的效果優于基于常相關Copula模型的預測效果,併且時變T-Copula模型優于時變N-Copula模型.
목전관우류동성조정적시장풍험측도연구,주요시정태모형.침대차,문장제출경류동성풍험조정적시장풍험동태측도적시변Copula방법.해방법사용련접함수구건류동성풍험화시장풍험적연합분포,능구겸고저량충풍험적비정태특정화타문지간적동태상관결구.기우해방법도량료중국고시경류동성조정적시장풍험La-VaR,Kupiec검험표명,기우시변Copula모형예측La-VaR적효과우우기우상상관Copula모형적예측효과,병차시변T-Copula모형우우시변N-Copula모형.
