广西财经学院学报
廣西財經學院學報
엄서재경학원학보
JOURNAL OF GUANGXI UNIVERSITY OF FINANCE AND ECONOMICS
2013年
3期
48-53
,共6页
中国股市%Clayton Copula函数%次贷危机%波动溢出
中國股市%Clayton Copula函數%次貸危機%波動溢齣
중국고시%Clayton Copula함수%차대위궤%파동일출
china stock market%clayton copula funition%subprime crisis%volatility spillover
将时变Clayton Copula函数与GARCH模型结合起来刻画金融市场间的下尾部相关结构并用于沪深股市作实证研究。结果表明，次贷危机不仅造成了沪深股市的低迷，还加剧了沪深股市的波动溢出效应，提示次贷危机是沪深股市相关结构的一个结构性变点。
將時變Clayton Copula函數與GARCH模型結閤起來刻畫金融市場間的下尾部相關結構併用于滬深股市作實證研究。結果錶明，次貸危機不僅造成瞭滬深股市的低迷，還加劇瞭滬深股市的波動溢齣效應，提示次貸危機是滬深股市相關結構的一箇結構性變點。
장시변Clayton Copula함수여GARCH모형결합기래각화금융시장간적하미부상관결구병용우호심고시작실증연구。결과표명，차대위궤불부조성료호심고시적저미，환가극료호심고시적파동일출효응，제시차대위궤시호심고시상관결구적일개결구성변점。
