江苏科技信息
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강소과기신식
JIANGSU SCIENCE & TECHNOLOGY INFORMATION
2013年
2期
16-17
,共2页
股指收益率%DCC-MVGARCH模型%动态相关性
股指收益率%DCC-MVGARCH模型%動態相關性
고지수익솔%DCC-MVGARCH모형%동태상관성
文章运用DCC-MVGARCH模型及动态条件相关系数法对中国资本市场开放进程中中国大陆、中国香港和美国股市收益率波动的相关性进行了研究.随着中国资本市场体制的改革和完善,以及资本项目的逐步开放,三地股市间的相关性逐渐提高,但在不同阶段强弱并不相同.最后从促进中国资本市场国际化发展、防范股市过度波动等方面提出了对策建议.
文章運用DCC-MVGARCH模型及動態條件相關繫數法對中國資本市場開放進程中中國大陸、中國香港和美國股市收益率波動的相關性進行瞭研究.隨著中國資本市場體製的改革和完善,以及資本項目的逐步開放,三地股市間的相關性逐漸提高,但在不同階段彊弱併不相同.最後從促進中國資本市場國際化髮展、防範股市過度波動等方麵提齣瞭對策建議.
문장운용DCC-MVGARCH모형급동태조건상관계수법대중국자본시장개방진정중중국대륙、중국향항화미국고시수익솔파동적상관성진행료연구.수착중국자본시장체제적개혁화완선,이급자본항목적축보개방,삼지고시간적상관성축점제고,단재불동계단강약병불상동.최후종촉진중국자본시장국제화발전、방범고시과도파동등방면제출료대책건의.
