系统管理学报
繫統管理學報
계통관이학보
JOURNAL OF SYSTEMS & MANAGEMENT
2013年
3期
394-401
,共8页
股票市场%外汇市场%交叉相关性%金融危机%多重分形
股票市場%外彙市場%交扠相關性%金融危機%多重分形
고표시장%외회시장%교차상관성%금융위궤%다중분형
stock market%foreign exchange market%cross-correlation%financial crisis%multi-fractal
以上证综合指数和复旦人民币汇率综合指数2000-01～2010-11的日度数据为样本,利用多重分形交叉相关分析法(MF-X-DFA)和多重分形降趋脉动分析法(MF-DFA)研究金融危机前后中国股票市场和外汇市场的交叉相关性.结果表明:股票市场和外汇市场均具有多重分形特征,市场之间存在交叉相关性;其次,金融危机发生后,这2个市场之间的交叉相关性明显增强,风险在市场间的传染效应加剧.
以上證綜閤指數和複旦人民幣彙率綜閤指數2000-01～2010-11的日度數據為樣本,利用多重分形交扠相關分析法(MF-X-DFA)和多重分形降趨脈動分析法(MF-DFA)研究金融危機前後中國股票市場和外彙市場的交扠相關性.結果錶明:股票市場和外彙市場均具有多重分形特徵,市場之間存在交扠相關性;其次,金融危機髮生後,這2箇市場之間的交扠相關性明顯增彊,風險在市場間的傳染效應加劇.
이상증종합지수화복단인민폐회솔종합지수2000-01～2010-11적일도수거위양본,이용다중분형교차상관분석법(MF-X-DFA)화다중분형강추맥동분석법(MF-DFA)연구금융위궤전후중국고표시장화외회시장적교차상관성.결과표명:고표시장화외회시장균구유다중분형특정,시장지간존재교차상관성;기차,금융위궤발생후,저2개시장지간적교차상관성명현증강,풍험재시장간적전염효응가극.
