金融监管研究
金融鑑管研究
금융감관연구
Financial Regulation Research
2013年
6期
55-76
,共22页
监管政策%银行行为%冲击效应%TRAMO/SEATS检验
鑑管政策%銀行行為%遲擊效應%TRAMO/SEATS檢驗
감관정책%은행행위%충격효응%TRAMO/SEATS검험
根据《巴塞尔协议》等国际公约的要求,中国的银行监管部门于2004年1月开始,在全国的银行系统推行严格的资本充足性管理.作为国际银行界主流的监管政策,资本充足性管理对商业银行的行为选择产生了深远的影响.本文选取了中国中部某省份2002年至2006年的商业银行数据,针对包括贷款对象结构、贷款期限结构和风险偏好结构三个表征商业银行行为特征的24个数据序列,运用TRAMO/SEATS的技术方法,实证检验了所有序列的结构性变动点以及监管政策的冲击效果.研究显示,当监管当局开始实施严格的资本充足性监管时,大多数商业银行都降低了风险偏好,说明监管政策的冲击效应十分明显；但是经过大约一年后,几乎所有的商业银行又选择恢复到初始状态,开始增加风险偏好,说明存在商业银行的资本约束软化效应.因此,若要保持资本监管政策的长期效果,还需不断完善相关制度体系建设.本文从商业银行行为变化的特征出发,提出了我国应对《巴塞尔协议Ⅲ》挑战的若干建议.
根據《巴塞爾協議》等國際公約的要求,中國的銀行鑑管部門于2004年1月開始,在全國的銀行繫統推行嚴格的資本充足性管理.作為國際銀行界主流的鑑管政策,資本充足性管理對商業銀行的行為選擇產生瞭深遠的影響.本文選取瞭中國中部某省份2002年至2006年的商業銀行數據,針對包括貸款對象結構、貸款期限結構和風險偏好結構三箇錶徵商業銀行行為特徵的24箇數據序列,運用TRAMO/SEATS的技術方法,實證檢驗瞭所有序列的結構性變動點以及鑑管政策的遲擊效果.研究顯示,噹鑑管噹跼開始實施嚴格的資本充足性鑑管時,大多數商業銀行都降低瞭風險偏好,說明鑑管政策的遲擊效應十分明顯；但是經過大約一年後,幾乎所有的商業銀行又選擇恢複到初始狀態,開始增加風險偏好,說明存在商業銀行的資本約束軟化效應.因此,若要保持資本鑑管政策的長期效果,還需不斷完善相關製度體繫建設.本文從商業銀行行為變化的特徵齣髮,提齣瞭我國應對《巴塞爾協議Ⅲ》挑戰的若榦建議.
근거《파새이협의》등국제공약적요구,중국적은행감관부문우2004년1월개시,재전국적은행계통추행엄격적자본충족성관리.작위국제은행계주류적감관정책,자본충족성관리대상업은행적행위선택산생료심원적영향.본문선취료중국중부모성빈2002년지2006년적상업은행수거,침대포괄대관대상결구、대관기한결구화풍험편호결구삼개표정상업은행행위특정적24개수거서렬,운용TRAMO/SEATS적기술방법,실증검험료소유서렬적결구성변동점이급감관정책적충격효과.연구현시,당감관당국개시실시엄격적자본충족성감관시,대다수상업은행도강저료풍험편호,설명감관정책적충격효응십분명현；단시경과대약일년후,궤호소유적상업은행우선택회복도초시상태,개시증가풍험편호,설명존재상업은행적자본약속연화효응.인차,약요보지자본감관정책적장기효과,환수불단완선상관제도체계건설.본문종상업은행행위변화적특정출발,제출료아국응대《파새이협의Ⅲ》도전적약간건의.
