金融监管研究
金融鑑管研究
금융감관연구
Financial Regulation Research
2013年
6期
13-30
,共18页
广义信贷/GDP%系统性风险%逆周期资本
廣義信貸/GDP%繫統性風險%逆週期資本
엄의신대/GDP%계통성풍험%역주기자본
2010年12月,巴塞尔委员会发布《第三版巴塞尔协议》和《各国实施逆周期资本监管指导原则》,提出了逆周期资本监管框架和各国实施逆周期资本的指导原则,建议采用广义信贷/GDP与其长期趋势值的偏离度(GAP)作为分析系统性风险状况、确定是否计提逆周期资本的基本指标.目前,广义信贷/GDP已在国际和国家层面的宏观审慎监管中得到越来越多的运用.本文采集了1998年1季度至2013年1季度15年共61个季度的公开数据,运用广义信贷/GDP对我国银行业的系统性风险进行了实证分析,并对广义信贷与银行贷款、社会融资规模、广义货币供应量(M2)在分析系统性风险方面的功效进行了比较.结果显示,出于实施宏观审慎监管的目的而评估、监测系统性风险时,广义信贷比银行贷款、社会融资规模和货币供应量能更好地反映实体经济和金融体系的杠杆程度.最后,本文就我国银行业系统性风险的分析评估和逆周期资本框架的实施提出了政策建议.
2010年12月,巴塞爾委員會髮佈《第三版巴塞爾協議》和《各國實施逆週期資本鑑管指導原則》,提齣瞭逆週期資本鑑管框架和各國實施逆週期資本的指導原則,建議採用廣義信貸/GDP與其長期趨勢值的偏離度(GAP)作為分析繫統性風險狀況、確定是否計提逆週期資本的基本指標.目前,廣義信貸/GDP已在國際和國傢層麵的宏觀審慎鑑管中得到越來越多的運用.本文採集瞭1998年1季度至2013年1季度15年共61箇季度的公開數據,運用廣義信貸/GDP對我國銀行業的繫統性風險進行瞭實證分析,併對廣義信貸與銀行貸款、社會融資規模、廣義貨幣供應量(M2)在分析繫統性風險方麵的功效進行瞭比較.結果顯示,齣于實施宏觀審慎鑑管的目的而評估、鑑測繫統性風險時,廣義信貸比銀行貸款、社會融資規模和貨幣供應量能更好地反映實體經濟和金融體繫的槓桿程度.最後,本文就我國銀行業繫統性風險的分析評估和逆週期資本框架的實施提齣瞭政策建議.
2010년12월,파새이위원회발포《제삼판파새이협의》화《각국실시역주기자본감관지도원칙》,제출료역주기자본감관광가화각국실시역주기자본적지도원칙,건의채용엄의신대/GDP여기장기추세치적편리도(GAP)작위분석계통성풍험상황、학정시부계제역주기자본적기본지표.목전,엄의신대/GDP이재국제화국가층면적굉관심신감관중득도월래월다적운용.본문채집료1998년1계도지2013년1계도15년공61개계도적공개수거,운용엄의신대/GDP대아국은행업적계통성풍험진행료실증분석,병대엄의신대여은행대관、사회융자규모、엄의화폐공응량(M2)재분석계통성풍험방면적공효진행료비교.결과현시,출우실시굉관심신감관적목적이평고、감측계통성풍험시,엄의신대비은행대관、사회융자규모화화폐공응량능경호지반영실체경제화금융체계적강간정도.최후,본문취아국은행업계통성풍험적분석평고화역주기자본광가적실시제출료정책건의.
