时代金融（下旬）
時代金融（下旬）
시대금융（하순）
Times finance
2013年
6期
147-148
,共2页
上海银行间同业拆放利率%利率市场化%统计特征%GARCH类模型
上海銀行間同業拆放利率%利率市場化%統計特徵%GARCH類模型
상해은행간동업탁방리솔%리솔시장화%통계특정%GARCH류모형
央行在2007年1月4日推出了上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)，目的是为了进一步推动利率市场化。利率市场化改革使我国银行业面临着更多的不确定性，也使得商业银行的利率风险表现更为突出。本文对上海银行间同业拆放利率的收益率统计特征进行正态分布、平稳性、自相关检验，采用GARCH类模型进行实证分析，得出SHIBOR具有不服从正态分布，呈现明显的厚尾性和负偏度特性，以及波动的非对称性。最后本文对我国银行同业拆借市场利率风险管理提出建议。
央行在2007年1月4日推齣瞭上海銀行間同業拆放利率(SHIBOR)，目的是為瞭進一步推動利率市場化。利率市場化改革使我國銀行業麵臨著更多的不確定性，也使得商業銀行的利率風險錶現更為突齣。本文對上海銀行間同業拆放利率的收益率統計特徵進行正態分佈、平穩性、自相關檢驗，採用GARCH類模型進行實證分析，得齣SHIBOR具有不服從正態分佈，呈現明顯的厚尾性和負偏度特性，以及波動的非對稱性。最後本文對我國銀行同業拆藉市場利率風險管理提齣建議。
앙행재2007년1월4일추출료상해은행간동업탁방리솔(SHIBOR)，목적시위료진일보추동리솔시장화。리솔시장화개혁사아국은행업면림착경다적불학정성，야사득상업은행적리솔풍험표현경위돌출。본문대상해은행간동업탁방리솔적수익솔통계특정진행정태분포、평은성、자상관검험，채용GARCH류모형진행실증분석，득출SHIBOR구유불복종정태분포，정현명현적후미성화부편도특성，이급파동적비대칭성。최후본문대아국은행동업탁차시장리솔풍험관리제출건의。
