金融监管研究
金融鑑管研究
금융감관연구
Financial Regulation Research
2013年
3期
1-12
,共12页
系统性或有权益分析%系统性风险%政府担保
繫統性或有權益分析%繫統性風險%政府擔保
계통성혹유권익분석%계통성풍험%정부담보
金融危机引起的机构间风险传染、溢出和反馈效应,促使人们开始关注系统性风险.以Gray、Merton和Bodie为代表提出的或有权益分析方法,考察了以资产负债表为基础的微观经济扭曲是如何在经济部门间传导、扩散,并引致宏观危机发生的.在此基础上,结合极值分布理论和机构间违约相依关系的SCCA方法,可用于评估极端风险时期金融机构违约时债权人的预期损失,以及政府部门的偿债能力和维持金融稳定的能力.本文从或有权益分析方法的理论来源出发,介绍了SCCA方法的基本模型及其对金融机构相关风险指标的度量,同时对如何运用该模型度量金融体系的系统性风险和宏观经济风险进行了总结和梳理,并在此基础上归纳、分析了或有权益分析方法的优缺点,指出了该方法在实践中需考虑的问题.
金融危機引起的機構間風險傳染、溢齣和反饋效應,促使人們開始關註繫統性風險.以Gray、Merton和Bodie為代錶提齣的或有權益分析方法,攷察瞭以資產負債錶為基礎的微觀經濟扭麯是如何在經濟部門間傳導、擴散,併引緻宏觀危機髮生的.在此基礎上,結閤極值分佈理論和機構間違約相依關繫的SCCA方法,可用于評估極耑風險時期金融機構違約時債權人的預期損失,以及政府部門的償債能力和維持金融穩定的能力.本文從或有權益分析方法的理論來源齣髮,介紹瞭SCCA方法的基本模型及其對金融機構相關風險指標的度量,同時對如何運用該模型度量金融體繫的繫統性風險和宏觀經濟風險進行瞭總結和梳理,併在此基礎上歸納、分析瞭或有權益分析方法的優缺點,指齣瞭該方法在實踐中需攷慮的問題.
금융위궤인기적궤구간풍험전염、일출화반궤효응,촉사인문개시관주계통성풍험.이Gray、Merton화Bodie위대표제출적혹유권익분석방법,고찰료이자산부채표위기출적미관경제뉴곡시여하재경제부문간전도、확산,병인치굉관위궤발생적.재차기출상,결합겁치분포이론화궤구간위약상의관계적SCCA방법,가용우평고겁단풍험시기금융궤구위약시채권인적예기손실,이급정부부문적상채능력화유지금융은정적능력.본문종혹유권익분석방법적이론래원출발,개소료SCCA방법적기본모형급기대금융궤구상관풍험지표적도량,동시대여하운용해모형도량금융체계적계통성풍험화굉관경제풍험진행료총결화소리,병재차기출상귀납、분석료혹유권익분석방법적우결점,지출료해방법재실천중수고필적문제.
